Uno de los inversores más conocidos del siglo XX, Benjamin Graham, dijo que “el principal problema del inversor —e incluso su peor enemigo— probablemente sea él mismo”.

Lo que Graham comprendió —y la investigación moderna se está poniendo al día— es la idea de que todos tenemos emociones y sesgos que afectan nuestra toma de decisiones. El cableado innato, diseñado para sobrevivir a la era premoderna, puede ser contraproducente en nuestro mundo moderno, especialmente en lo que respecta a las inversiones.

Echemos un vistazo rápido a algunas de las emociones y sesgos humanos que pueden incidir negativamente en la toma de decisiones de inversión acertadas.

Miedo y avaricia

Estas son las dos emociones más poderosas que mueven a los inversores y a los mercados de inversión. Cada una de ellas nubla nuestra capacidad para tomar decisiones racionales y objetivas. Son las que nos llevan a creer que los precios podrían seguir subiendo (pensemos en la burbuja de los tulipanes de 1636) o que todo ha salido tan mal que los precios podrían no recuperarse (pensemos en la crisis crediticia de 2008-2009).

Algunos inversores han encontrado una forma de dominar estas emociones, ser valientes cuando todos los demás tienen miedo y resistir las tentaciones de un mercado demasiado exuberante.

Exceso de seguridad

Peter Bernstein, reconocido historiador económico, argumentó que el momento más arriesgado puede ser cuando sentimos que tenemos razón. Es en ese preciso momento cuando tendemos a ignorar toda información que pueda contradecir nuestras creencias, lo que nos expone a una sorpresa en las inversiones.

Memoria selectiva

La naturaleza humana nos lleva a reinterpretar la historia de una manera que enfatiza nuestros éxitos y minimiza nuestros fracasos. Como resultado, podemos perder el beneficio de las valiosas lecciones que nos enseña el fracaso. De hecho, el fracaso puede ser tu activo más valioso.

Falacia de predicción

Los humanos tenemos un deseo innato de reconocer patrones y aplicarlos para predecir el futuro. Creemos erróneamente que, dado que «A» ocurrió y «B» sucedió, si «A» se repite, podemos obtener ganancias anticipando que «B» se repetirá. La historia del mercado está repleta de ejemplos de reglas generales que funcionaron hasta que dejaron de funcionar.

Los mercados financieros son complejos e impredecibles. Nuestros esfuerzos por aprovechar sus oportunidades para alcanzar nuestras metas financieras se materializan mejor cuando no sobrecargamos la empresa ignorando los obstáculos conductuales inherentes que todos compartimos.

 

El contenido se desarrolla a partir de fuentes que se cree que brindan información precisa. La información contenida en este material no pretende ser asesoramiento fiscal o legal. No se puede utilizar con el fin de evitar sanciones fiscales federales. Consulte a profesionales legales o fiscales para obtener información específica sobre su situación individual. Este material fue desarrollado y producido por FMG Suite para brindar información sobre un tema que pueda ser de su interés. FMG Suite no está afiliada a ningún corredor de bolsa ni a ninguna firma de asesoría de inversiones registrada en el estado o en la SEC. Las opiniones expresadas y el material proporcionado son para información general y no deben considerarse una solicitud para la compra o venta de ningún valor. Copyright FMG Suite.

Valores ofrecidos a través de LPL Financial (LPL), un corredor de bolsa registrado (miembro de FINRA/SIPC).

Los productos de seguros se ofrecen a través de LPL o sus afiliados autorizados. Cooperativa de Crédito para Consumidores. no son LPL está registrada como corredor de bolsa. Los representantes registrados de LPL ofrecen productos y servicios a través de Consumers Credit Union y también pueden ser empleados de esta. Estos productos y servicios se ofrecen a través de LPL o sus filiales, que son entidades independientes de Consumers Credit Union y no están afiliadas a ella. Los valores y seguros ofrecidos a través de LPL o sus filiales son:

No asegurado por la NCUA ni por ninguna otra agencia gubernamental

No está garantizado por la cooperativa de crédito

No depósitos ni obligaciones de cooperativas de crédito

Puede perder valor

Consumers Credit Union proporciona referencias a profesionales financieros de LPL Financial LLC (“LPL”) en virtud de un acuerdo que permite a LPL pagar a Consumers Credit Union por estas referencias. Esto crea un incentivo para que Consumers Credit Union las haga, lo que resulta en un conflicto de intereses. Consumers Credit Union no es cliente actual de LPL para servicios de corretaje o asesoría. Visite https://www.lpl.com/disclosures/is-lpl-relationship-disclosure.html para obtener información más detallada.

Los representantes registrados de LPL Financial asociados con este sitio web solo pueden negociar y/o realizar transacciones comerciales con residentes de los estados en los que están debidamente registrados o autorizados. No se podrán hacer ni aceptar ofertas de ningún residente de ningún otro estado.